國際關(guān)系學(xué)者：中國更關(guān)心芯片而不是佩洛西

美國眾議院議長南希佩洛西有可能訪問中國臺(tái)灣使得中國與美國之間的關(guān)系高度緊張。中國多個(gè)海域發(fā)布航行警告，再次表明中國對(duì)佩洛西訪臺(tái)的強(qiáng)烈反對(duì)。雖然幾十年來中國臺(tái)灣問題一直是中美關(guān)系摩擦的主要來源，不過國際社會(huì)認(rèn)為，現(xiàn)階段美國對(duì)中國臺(tái)灣態(tài)度的曖昧與擔(dān)心中國發(fā)展高科技半導(dǎo)體及其制造所需的設(shè)備發(fā)展有關(guān)系。

美國政府正越來越堅(jiān)決地阻止中國在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)實(shí)力上超越美國，然而全世界從智能手機(jī)到自動(dòng)駕駛汽車所需的半導(dǎo)體芯片幾乎都離不開中國臺(tái)灣的芯片代工廠臺(tái)積電。因此美國政府一直在努力說服包括臺(tái)積電在內(nèi)的一些位于中國臺(tái)灣的芯片生產(chǎn)商將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國和日本，以增加對(duì)供應(yīng)鏈的掌控程度。

迄今為止，中美之間的實(shí)際經(jīng)濟(jì)脫鉤程度還很低。事實(shí)上，美國與中國的整體貿(mào)易在 2021 年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 6700 億美元，比 2019 年新冠疫情前的水平高出 20%。中國大陸仍然是中國臺(tái)灣最大的貿(mào)易伙伴。

正如臺(tái)積電董事長劉德音表示，臺(tái)積電的運(yùn)營“從原料、化學(xué)產(chǎn)品、設(shè)備零件、工程軟體與檢測(cè)等，都需要和歐洲、日本、美國等同步合作”如果亞洲、歐洲和美國等海外合作伙伴撤回支持，它們將很快停止運(yùn)作。從國際關(guān)系的自由主義角度來看，這種高度的經(jīng)濟(jì)相互依存應(yīng)該促進(jìn)持續(xù)的和平與穩(wěn)定，因?yàn)槿魏我环蕉疾粦?yīng)該損害為雙方帶來如此多好處的貿(mào)易。因此，保持和平是最大限度地提高長期安全的最佳方式。

然而美國政府在單方面打破全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定，喬·拜登總統(tǒng)加強(qiáng)與日本、澳大利亞和印度的所謂的“四方安全對(duì)話”；與這三個(gè)國家和其他十個(gè)國家創(chuàng)建了印度-太平洋經(jīng)濟(jì)框架；游說荷蘭的 ASML 擴(kuò)大其對(duì)中國銷售的限制，將低端芯片制造機(jī)包括在內(nèi)。

以及美國兩會(huì)最新通過了價(jià)值 2800 億美元的《芯片和科學(xué)法案》，其中包含對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的 520 億美元支持。法案規(guī)定，接受聯(lián)邦補(bǔ)貼的公司將被限制在 10 年內(nèi)進(jìn)行任何“重大交易”以大幅擴(kuò)大其在中國或任何其他受關(guān)注的外國的芯片制造能力。

受佩洛西可能訪臺(tái)的消息影響臺(tái)積電美國存托憑證（ADR）下跌2.45%，臺(tái)股今天早盤重挫逾200點(diǎn)，牽動(dòng)臺(tái)積電股價(jià)早盤跌破500元大關(guān)，最低來到492元，下跌2.38%。臺(tái)積電早盤股價(jià)跌12元，市值蒸發(fā)新臺(tái)幣3112億元，失守13兆元、來到12.76兆元。臺(tái)積電ADR收在86.31美元，跌2.17美元。從產(chǎn)業(yè)角度來看，臺(tái)積電模式興起，受惠于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高度分工，這也意味著以晶圓代工為主的臺(tái)積電，難以持續(xù)單打獨(dú)斗。臺(tái)積電失去市場(chǎng)，就失去了收入增長，勢(shì)必會(huì)拖慢整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)技術(shù)的發(fā)展。

路透社消息表示美國正考慮限制擴(kuò)大向中國存儲(chǔ)芯片制造商出口美國芯片制造設(shè)備的范圍。表面上這一政策會(huì)影響長江存儲(chǔ)。但影響并不會(huì)止于中國半導(dǎo)體企業(yè)，如果美國政府繼續(xù)采取行動(dòng)，還可能損害韓國存儲(chǔ)芯片巨頭三星電子和 SK 海力士。因?yàn)槿窃谥袊鴵碛袃杉掖笮凸S，而 SK 海力士收購了英特爾公司在中國的 NAND 閃存芯片制造業(yè)務(wù)。Yole 數(shù)據(jù)顯示，今年中國 NAND 芯片的產(chǎn)量已從 2019 年的不到 14% 增長到今年全球總產(chǎn)量的 23% 以上，而同期美國的產(chǎn)量則從 2.3% 下降至 1.6%。對(duì)于美國公司來說，幾乎所有的芯片生產(chǎn)都是在海外完成的。這項(xiàng)措施有助于美國僅有的存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)商西部數(shù)據(jù)公司和美光科技公司提高自己的市場(chǎng)份額。如果此項(xiàng)政策獲得批準(zhǔn)，這意味著，美國首次通過出口管制來針對(duì)中國生產(chǎn)沒有專門軍事用途的存儲(chǔ)芯片，美國政府將“光明正大”地打壓中國科技企業(yè)。

如果美國政府收緊對(duì)中國獲得芯片制造設(shè)備的限制的舉措得到證實(shí)，將進(jìn)一步擾亂全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，并損害 Lam 等美國公司的利益。2021年全球前15大半導(dǎo)體設(shè)備制造商中，美國應(yīng)用材料公司33.8%的收入來自中國大陸，份額最大。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)網(wǎng)站匯編的數(shù)據(jù)，中國市場(chǎng)也是Lam公司最大的收入來源（33%）。

沒有需求就無法刺激行業(yè)進(jìn)步，半導(dǎo)體市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)該來自與健康的市場(chǎng)競爭。如果全球半導(dǎo)體公司能夠用開放的心態(tài)與中國代工廠合作，他們會(huì)感受到中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)全球產(chǎn)業(yè)都是一個(gè)積極的推動(dòng)。

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