多家芯片原廠發(fā)出預(yù)警，半導(dǎo)體將進(jìn)入衰退期？
多家芯片原廠發(fā)出預(yù)警，半導(dǎo)體將進(jìn)入衰退期？
據(jù)報(bào)道，在個(gè)人電腦銷售下滑和加密貨幣市場(chǎng)暴跌的推動(dòng)下，導(dǎo)致全球短缺的半導(dǎo)體大流行時(shí)代的繁榮正顯示出最初的疲軟跡象。
在 Covid-19 大流行初期催生的購買筆記本電腦和其他小工具的狂熱已經(jīng)消失，因?yàn)橥ㄘ浥蛎涀柚谷藗兩?jí)他們?cè)谶^去幾年中購買的機(jī)器。加密貨幣繁榮的消退也結(jié)束了人們?cè)谟?jì)算機(jī)商店外露營以購買用于加密貨幣挖掘和高端視頻游戲的芯片的早期流行場(chǎng)景。
在一些需求旺盛的領(lǐng)域，例如汽車和數(shù)據(jù)中心的芯片，壓力仍然沒有緩解，但前景不妙的消費(fèi)電子促使一些巨頭警告說，在經(jīng)歷了兩年的需求激增之后，未來幾個(gè)月將面臨動(dòng)蕩。
英特爾首席財(cái)務(wù)官大衛(wèi)·津斯納 ( David Zinsner ) 在 6 月表示，今年下半年的前景比上個(gè)月“更加嘈雜”，因此公司將尋求使支出和投資與這一現(xiàn)實(shí)保持一致。英特爾在 6 月份暫時(shí)凍結(jié)了其 PC 芯片部門的招聘，以及其他緊縮措施。
內(nèi)存制造商美光科技公司上周也發(fā)布了疲軟的銷售前景，該公司首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra警告稱，“行業(yè)需求環(huán)境已經(jīng)減弱”，個(gè)人電腦和智能手機(jī)銷量下降。鎂光表示正在削減一些支出計(jì)劃以適應(yīng)新的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。
芯片高管、電腦零售商和分銷商表示，近幾個(gè)月市場(chǎng)萎靡不振——比年初許多人預(yù)期的還要低迷，因?yàn)槊绹?5 月份通脹率達(dá)到 8.6%，是 40 多年來的最高水平，領(lǐng)先于聯(lián)邦準(zhǔn)備加息。
總部位于加利福尼亞的主要電子分銷商 ASI Corp. 的營銷副總裁 Kent Tibbils 指出，3 月前后對(duì)計(jì)算機(jī)的需求下降，他說：“漲勢(shì)高漲，跌勢(shì)慘淡?！?“通常會(huì)有更多的漸進(jìn)路線，但它比我們通常預(yù)期的要波動(dòng)一些?！?/p>
英偉達(dá)表示，它正在減少招聘，因?yàn)檫@家芯片制造商正準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)其兩個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域——加密貨幣挖礦和視頻游戲——的放緩。該公司的芯片用于挖掘新的加密貨幣代幣所需的繁重計(jì)算工作，并且受到在大流行時(shí)代家庭娛樂激增期間購買其顯卡的視頻游戲玩家的重視。這兩個(gè)領(lǐng)域都在走弱，英偉達(dá)的股價(jià)在今年上半年也下跌了 48%。
加州零售商 Central Computers 的高管 Chester Yeung 表示，消費(fèi)者忍受了大約兩年的等待名單、抽獎(jiǎng)和配額，只是為了有機(jī)會(huì)購買 Nvidia 最新的圖形硬件。現(xiàn)在，這家零售商的貨架上庫存充足，今年他的公司在大流行期間引入的配給也被取消了。
他說：“加密貨幣價(jià)格暴跌，但也隨著股市暴跌，這意味著很多人的可支配收入減少，因?yàn)樗麄兛吹阶约旱膬?chǔ)蓄大幅下跌?！?/p>
據(jù)國際數(shù)據(jù)公司稱，今年個(gè)人電腦出貨量預(yù)計(jì)將下降 8.2%至 3.212 億臺(tái)，該公司在 6 月份下調(diào)了預(yù)測(cè)。這些數(shù)字與大流行最嚴(yán)重的時(shí)候大相徑庭，當(dāng)時(shí)第一年的出貨量增長了 13%，第二年增長了 15%。
AMD首席執(zhí)行官Lisa Su上個(gè)月表示，該公司已經(jīng)對(duì)今年的 PC 市場(chǎng)持保守態(tài)度，預(yù)計(jì)未來幾年計(jì)算機(jī)需求將大致持平。
電腦制造商HP和戴爾表示，他們看到主要是低端消費(fèi)個(gè)人電腦需求疲軟，但被公司的健康銷售略微抵消。
個(gè)人電腦出貨量不僅受到對(duì)新設(shè)備需求減弱的打擊，而且還受到中國因新冠疫情封鎖而造成的供應(yīng)鏈混亂，以及在俄羅斯入侵烏克蘭后西方對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁的后果。
分析師對(duì)芯片公司的銷售前景越來越悲觀。FactSet 的數(shù)據(jù)顯示，2 月份，分析師估計(jì)英特爾第二季度的銷售額將達(dá)到 184 億美元左右?，F(xiàn)在平均估計(jì)不到 180 億美元，低于英特爾的預(yù)測(cè)。對(duì)英偉達(dá)銷售額的估計(jì)在此期間也下降了 4%，與該公司本季度 81 億美元的銷售額指引一致。
美國銀行分析師上周表示：“每 3 到 4 年就會(huì)出現(xiàn)一次半衰退，我們可能會(huì)再經(jīng)歷一次?！?/p>
改變預(yù)期的不僅僅是芯片制造商。微軟公司在 6 月份下調(diào)了盈利前景，理由是美元走強(qiáng)削弱了其在國外的銷售額，而且該公司已經(jīng)放緩了招聘步伐。
對(duì)于那些仍處于購物模式的客戶來說，一個(gè)潛在的一線希望是，在長達(dá)兩年的芯片荒之后，一些半導(dǎo)體的等待時(shí)間開始減少。根據(jù) Susquehanna Financial Group 的數(shù)據(jù)，5 月份的總體芯片交貨時(shí)間接近創(chuàng)紀(jì)錄的 27 周，但微控制器的等待時(shí)間——無處不在的芯片，一直是汽車制造商和其他公司的難題——縮短了。
芯片需求壓力也可能隨著智能手機(jī)銷量的減弱而減弱。IDC 預(yù)計(jì)今年這些設(shè)備的出貨量將下降。高通的首席財(cái)務(wù)官Akash Palkhiwala在 6 月份表示，供需將在下半年達(dá)到更好的平衡。
盡管需求疲軟，但沒有一家大公司預(yù)計(jì)很快就會(huì)結(jié)束半導(dǎo)體荒。AMD 的蘇女士表示，服務(wù)器中使用的芯片（數(shù)據(jù)中心中使用的功能強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)）的需求仍然很旺盛，這有助于抵消 PC 的一些弱點(diǎn)。
老式芯片的短缺也可能仍然存在，這些芯片一直是汽車制造商、小工具生產(chǎn)商和其他企業(yè)為確保充足供應(yīng)而進(jìn)行的兩年?duì)帄Z戰(zhàn)的核心。芯片高管表示，電子行業(yè)的長期轉(zhuǎn)變，包括轉(zhuǎn)向需要更多芯片的電動(dòng)汽車，是短缺可能不會(huì)很快緩解的原因之一。
雖然公司為動(dòng)蕩的未來做好準(zhǔn)備，但整體芯片市場(chǎng)仍然受到限制。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球芯片工廠在第一季度幾乎滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。根據(jù)Gartner最新可用數(shù)據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在全球范圍內(nèi)，4 月份芯片銷售額同比增長 12%。
半導(dǎo)體業(yè)將重組？ 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將開始重組？因供應(yīng)過剩隱憂開始浮現(xiàn)，今年來全球主要半導(dǎo)體企業(yè)市值蒸發(fā)近1.8兆美元，其中臺(tái)灣聯(lián)發(fā)科等企業(yè)萎縮幅度慘，分析師示警稱「情況比網(wǎng)絡(luò)泡沫嚴(yán)重，除臺(tái)積電等巨擘外、重組可能將開始」。 日經(jīng)新聞4日?qǐng)?bào)導(dǎo)，原本應(yīng)該短缺的半導(dǎo)體、卻突然浮現(xiàn)供應(yīng)過剩隱憂，也讓半導(dǎo)體股股價(jià)急凍、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將開始進(jìn)行重組？根據(jù)QUICK FactSet的資料顯示，截至7月1日為止全球主要40家半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)市值狂縮至3兆美元、和去年底相比蒸發(fā)近1.8兆美元(暴減近4成)。其中，臺(tái)灣聯(lián)發(fā)科、美國Nvidia、德國英飛凌(Infineon)、美國應(yīng)材(Applied Materials)、日本東京威力科創(chuàng)(Tokyo Electron)等企業(yè)慘，市值萎縮幅度排在前頭。 英國調(diào)查公司Omdia分析師南川明預(yù)期，除了最先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)品之外、其他將陷入供應(yīng)過剩，且示警稱「情況比網(wǎng)絡(luò)泡沫還嚴(yán)重。除了臺(tái)積電等前三大廠之外，獲利能力將惡化、(半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè))可能將開始進(jìn)行重組」。 據(jù)報(bào)導(dǎo)，半導(dǎo)體供應(yīng)過剩問題是2000年網(wǎng)路泡沫崩壞的原因，當(dāng)時(shí)是供應(yīng)端造成的，因期待技術(shù)革新、導(dǎo)致生產(chǎn)過剩。而此次，則是因疫情、戰(zhàn)爭、通膨等外在因素引發(fā)需求急劇變動(dòng)。南川明表示，「生產(chǎn)可有效控制、但需求難管控」。景氣榮景時(shí)、半導(dǎo)體需求將呈現(xiàn)直線增加，但生產(chǎn)只能階段性提高，導(dǎo)致重復(fù)下單情況急增。而一旦景氣放緩、需求停歇，就會(huì)導(dǎo)致「非意圖性庫存」膨脹。 野村證券預(yù)估，2023年全球半導(dǎo)體銷售額將萎縮0.5%，且視景氣情況而定、減幅有可能擴(kuò)大至「5-9%」。 根據(jù)MoneyDJ XQ全球贏家系統(tǒng)報(bào)價(jià)，今年迄今(美企為截至7月1日收盤、其余為7月4日)，聯(lián)發(fā)科股價(jià)累計(jì)暴跌48.66%、Nvidia暴跌50.62%、應(yīng)材暴跌45.18%、東京威力科創(chuàng)暴跌36.01%。
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